*所有鏈上資料的日期截至美國東部時間 1 月 28 日星期日凌晨12:00。
歡迎回到LBank實驗室每週要聞摘要！在這裡，我們列出了過去一週（1月21日至27日）您需要了解的加密貨幣市場要聞。
作者：LBank實驗室研究團隊 - Hanze、Johnny
關鍵字：#GDP #PCE
1 宏觀市場概覽
美國股市取得週線上漲；主要指數接近創紀錄水平。根據《華爾街日報》報導，大型科技股的反彈助推了標準普爾500指數創下新高。市場相信，聯邦儲備成功地放慢了通脹，同時未導致經濟急劇放緩，這種信念推動了交易。中央銀行首選的通脹指標於上周五顯示，12月的價格壓力基本上仍然受控。個人消費支出指數較前一月上升了0.2％。12月消費支出數據顯示，較前一月增長了0.7％。
上週四，商務部表示，第四季度經濟按季節性和通脹調整後的增長率為3.3％，超過了《華爾街日報》調查的經濟學家預測的2％增長率。2023年全年的增長率為3.1％，違背了對衰退的預期。與此同時，聯儲會首選的通脹指標在年底最後三個月保持在2％，這表明中央銀行正在控制通脹。
上週，美國三大股指均出現漲幅，以科技股為重的納斯達克綜合指數上漲了1.0％。道瓊斯工業平均指數和標準普爾500指數分別上漲了0.7％和1.1％。與Web3相關的股票也出現上漲，其中COIN和MSTR分別上漲了0.4％和2.9％，而MARA則顯著上漲了10.6％。
左邊：三大指數，右邊：納斯達克，COIN & MARA & MSTR（來源：雅虎財經）
宏觀指數
根據上周經濟分析局发布的估计（表2和表3），12月個人收入增加了600億美元（按月率計算為0.3%）。可支配個人收入（DPI），即個人收入減去個人當前稅收，增加了518億美元（0.3%），個人消費支出（PCE）增加了1339億美元（0.7%）。
個人消費支出（PCE）價格指數上升了0.2%。除食品和能源外，PCE價格指數上升了0.2%（表5）。12月實際DPI上升了0.1%，實際PCE上升了0.5%；商品上升了1.1%，服務上升了0.3%（表3和表4）。
個人收入和支出，2023年12月（來源：經濟分析局）
根據經濟分析局发布的“初步”估計，2023年第四季度實際國內生產總值（GDP）的年增長率為3.3%（表1）。第三季度，實際GDP增長了4.9%。
上周發布的GDP估計基於不完整或可能被來源機構進一步修訂的數據（參見第3頁的“初步估計的來源數據”）。基於更完整數據的第四季度“第二次”估計將在2024年2月28日發布。
國內生產總值，2023年第四季度及全年（初步估計）（來源：經濟分析局）
上周，美元指數（DXY）周五收盤於103.474，較前一周上升了0.2%。它在周二達到了本周最高點，一度接近103.800。
DXY（來源：TradingView）
根據芝加哥商業交易所（CME Group）的數據，利率期貨顯示，目前近50%的投資者認為美聯儲可能會在3月份的會議上降息。與上周觀察到的水平相比，這一數據保持相對穩定。
左邊：EFFR，右邊：2024年3月聯儲會議目標利率機率
（來源：紐約聯邦儲備銀行，CME FedWatch 工具）
在債券市場中，基準10年期美國國債收益率從周四的4.131%小幅上升至4.159%。10年期美國國債收益率在周三創下12月12日以來的最高水平後，滑至4.131%。收益率部分下降是因為勞動市場數據不如預期，從而提升了債券價格。
US10Y (來源: TradingView)
上周五，比特幣現貨ETF錄得總淨流入1,481萬美元，使得歷史累計淨流入達到7.56億美元。排除Grayscale之後，其他ETF的總淨流入為2.69億美元。Fidelity的比特幣現貨ETF（FBTC）在每日淨流入方面領先，約為1億美元，占總淨流入的37.17%。BlackRock的ETF IBIT緊隨其後，每日淨流入為8713萬美元，占總淨流入的32.3%。比特幣現貨ETF的累計淨流入現已達到7.56億美元。Grayscale的GBTC ETF仍持有淨資產價值200.58億美元，比特幣現貨ETF的總淨資產價值為267.4億美元。
左邊：比特幣現貨ETF概覽，右邊：比特幣現貨ETF的每日交易活動
（來源：Blockworks，SoSo Value）
James Seyffart：現貨以太坊ETF獲批的機率大約是60%。 根據彭博情報分析師James Seyffart的說法，現貨以太坊ETF獲批的機率大約是60%。本周早些時候，證券交易委員會延遲了對潛在的BlackRock和Grayscale以太坊ETF的決定。除了BlackRock和Grayscale，Ark 21Shares和VanEck也在爭取現貨以太坊ETF。專家們認為，延遲決定並不令人意外，他們預計SEC將把ETF的決定推遲到今年晚些時候。本月早些時候，SEC批准了一系列比特幣ETF。
2 加密貨幣市場脈動
行情數據
上周，加密貨幣市場的總市值保持相對穩定，目前為16.4萬億美元。比特幣和以太坊在上周初持續回調，周二價格分別觸及38,000美元和2,100美元的低點。這代表從1月份的最高點回落了近25%。截至1月28日清晨，比特幣現價反彈至42,500美元，較前一周增加了2%。作為第二大加密貨幣，以太坊的價格下降到2,287美元，反映出7%的下跌。此外，比特幣的市值增加了2%，達到8360億美元，而以太坊的市值下降了8%，至2750億美元。
左圖：市值概覽，右圖：BTCÐ價格（數據來源：CoinMarketCap）
$MANTA、$HNT 和 $SUI 躍居漲幅前三，而 $ORDI、$WOO 和 $WEMIX 則是跌幅前三。在市值排名前100的加密貨幣項目中，$MANTA 以超過54%的周增長率成為最大漲幅者。$MANTA 價格上漲的主要原因之一是2023年1月其總價值鎖定(TVL)的急劇增加。根據DeFiLlama的數據，自1月以來，$MANTA 已進入TVL排行榜前十。$HNT 是DePIN領域的一個項目，旨在建立一個用於低功耗物聯網設備連接互聯網的端對端無線網絡。預計DePIN領域將在2024年成為重要敘事，因為它與現實世界密切相關，具有顯著的顛覆潛力。此外，$SUI 最近的漲勢主要歸因於兩個因素：舉辦Move生態系統會議以及Sui生態系統項目啟動重大補貼。這些也是推動TVL和跨鏈活動快速增長的關鍵因素。
Top 10 漲幅與跌幅幣種（數據來源：CoinMarketCap, LBank Labs）
上周，穩定幣的總供應量持續攀升，目前達到1295億美元。在過去七天中，穩定幣供應量的淨變化一直保持正面且在增加，顯示出投資者對加密貨幣市場的需求正在增長。此外，檢視過去一周交易所上穩定幣的淨持倉數據，整體趨勢持續顯示為淨流入。這反映出過去七天交易所上穩定幣總供應量的增加，表明市場未來發展的前景正面。
穩定幣市值（數據來源：Glassnode）
在衍生品市場中，比特幣和以太坊永續合約的未平倉合約並無顯著變化。過去七天中，期貨市場的總未平倉合約受比特幣和以太坊價格短期回調的影響，周二達到顯著的低點。清算數據顯示，上周初期的初步回調導致比特幣和以太坊的大量多頭倉位被清算。各種數據點表明，當前市場處於回調階段，特徵是持續的波動。
左图：BTC & ETH 未平倉合約，右图：BTC & ETH 期貨總清算量（數據來源：Glassnode）
在去中心化金融（DeFi）市場，總鎖定價值（TVL）上周出現下降，目前為5690億美元。在過去七天中，去中心化交易所（DEX）的交易量降至2400億美元，較前一周減少了6%。去中心化交易所（DEX）與中心化交易所（CEX）之間的市場份額差距持續擴大，DEX目前佔CEX總交易量的9%。上周，由於加密貨幣市場的調整，大多數前十大主要區塊鏈的TVL都有所減少。Sui在七天內實現了超過21%的增長，成功進入前十名，而Optimism繼前一周表現不佳後，繼續下降超過6%。
左图：TVL & Volume, 右图：Top 10 chains（數據來源：DefiLlama）
上周，非同質化代幣（NFTs）的市值經歷下降，目前為87億美元。同時，總交易量也開始降溫，在過去七天下降了29%。此外，在頂級NFT系列中，底價和平均價格大多呈現下降趨勢。Bored Ape Yacht Club (BAYC)的底價增加了1%，而平均價格增長了3%。另一方面，Mutant Ape Yacht Club (MAYC)的底價下降了3%，平均價格下降了1%。由一系列藍籌股（ETH/USD）的加權市值計算而來的藍籌指數，從5133下降到4925。
7日市值和交易量 (數據: NFTGo)
LBank Labs 回顧
比特幣的賣壓顯著減少，與灰度的比特幣銷售放緩相吻合。這種減速背後的具體動因尚不清楚，導致有猜測認為賣壓可能來自FTX，其大部分比特幣庫存現已在Coinbase上出售。比特幣價格從44,000美元跌至39,000美元的近期下跌，可能對進一步賣出產生了不利影響。儘管如此，值得注意的是，與灰度的ETF相比，九家 ETFs仍然提供較低的費用，這表明資產可能持續轉移。目前市場似乎更偏好流動性最高的資產，保持了此前觀察到的模式。
WEN - Solana新迷因的出現在社區內產生了顯著的社會波動，導致其在Solana DEX的交易量超過ETH。隨著$WEN和$WIF受到關注，監測這些項目將至關重要。
ICP - 自去年年底以來，ICP表現強勁，吸引了關於中東地區資金流入的猜測。
ORDI - 對ORDI的市場關注似乎在減弱。除非有更廣泛的市場上升趨勢，否則ORDI和SATS的估值可能難以吸引更多的買盤。
ALT - 保持強勁勢頭，ALT展現了今年Binance Launchpool最初五天中最有利的價格行動。
MANTA - 與ALT類似，MANTA的做市商正在積極推高價格，表明其表現呈正向趨勢。持續監測這些動態對投資者至關重要。
- 比特幣價格樂觀：$42500 - $44500
- 比特幣價格中性：$40500-$42500
- 比特幣價格悲觀：$39000 - $40500
3 主流項目新聞
[Ethereum] 以太坊核心開發人員共識會議 #126 會議摘要。根據Christine Kim對第126次以太坊2.0共識層核心開發人員會議（ACDC）的總結，本次會議主要討論的話題包括：Deneb升級按計劃進行，Sepolia預定於1月30日22:51:12 UTC進行，Holesky預定於2月7日11:34:24 UTC進行；確認下次升級Electra的EIPs，例如EIP-6110（鏈上驗證器存款配置）、EIP-7002（執行層觸發的退出）和EIP-7549（從證明中移除委員會索引）；以及對正在等待進一步考慮的EIPs的持續討論，包括EIP-7251（將最大有效餘額從32提高到2048）、EIP-7594（P2P數據可用性抽樣/PeerDAS）和與SSZ相關的EIPs。此外，目前正在研究有關以太坊抵押獎勵曲線潛在變化的研究。
(來源: galaxy.com)
[Layer2] 提升Superchain事件應對能力。 OP實驗室宣布推出一項擬議的協議升級，旨在提高所有OP鏈的安全事件響應能力。OP實驗室表示，這是一項特別針對L1智能合約的安全升級，不應影響節點或執行客戶端軟件。節點操作員無需升級他們的節點或針對此升級採取任何行動，用戶也不應受到影響。該升級將引入一個新的[SuperchainConfig]合約，其中包含一個“暫停”變量，為保護存儲在標準跨鏈橋中的所有ETH、ERC-20和ERC-721代幣提供更強的安全保證。樂觀主義基金會的多重簽名將有權暫停和解除暫停任何OP鏈上的所有提款交易。如果OP主網的提款被暫停，其他OP鏈上的提款交易也將被暫停。同步暫停能力至關重要，因為在一個鏈上發現的漏洞很可能在其他鏈上被複製，鑑於所有OP鏈將運行相同的代碼。
(來源: oplabs.io)
[Polygon] Polygon計劃於2月推出專注於區塊鏈互操作性的'AggLayer'。Polygon實驗室即將推出一種名為"AggLayer"的新解決方案，旨在使用零知識證明來連接區塊鏈。根據Polygon實驗室的說法，AggLayer的第一版預計將於2月發布。其目的是賦予開發者能力，連接區塊鏈以支持統一流動性。AggLayer將確保模塊化和整體鏈的統一安全，包括Polygon生態系統內的鏈。它將成為Polygon 2.0的關鍵組件，Polygon 2.0是該網絡的下一代迭代。與典型的互操作性解決方案不同，AggLayer將聚合所有連接鏈的ZK證明。
(來源: Twitter@0xPolygonLabs)
[Solana] 代幣擴展支持企業級用例的原生支持。 Solana引入了新一代的SPL代幣擴展，提供原生支持企業用例而無需依賴第三方。新的擴展包括“隱蔽傳輸”（Shielded Transfers），保護用戶餘額的機密性並隱藏交易金額；“代幣掛鉤”（Token Hooks），允許代幣發行者控制與其代幣互動的錢包；以及“傳輸費用”（Transfer Fees），在協議層面上實現費用收集。這些擴展為Solana區塊鏈上的新商業標準和用例提供了可能性。例如，隱蔽傳輸可用於鏈上薪資、B2B支付和財務管理；代幣掛鉤可用於KYC驗證、代幣訪問控制和版稅執行；傳輸費用可用於永久版稅、發行費和交易費等應用。
(來源: solana.com)
[Sui] Sui推出GraphQL RPC服務的Beta版本。根據官方公告，為了解決現有RPC的許多已知問題，Sui正準備推出一個基於GraphQL的新RPC服務，名為Sui RPC 2.0。GraphQL是一種API的開源查詢語言，也是執行這些查詢的運行時環境，旨在簡化需要復雜數據查詢的表達性API和服務的構建。用戶目前可以訪問Sui主網和測試網網絡Beta版本的唯讀快照。此版本作為一個沙盒，讓開發者熟悉即將到來的GraphQL RPC架構和服務。
此外，Mysten實驗室宣布與阿里巴巴雲合作，引入一系列新服務，以支持Sui上現有和新的Move開發者。這些產品包括AI支持的開發環境、跨大學的教育編程、社區活動，以及將Move文檔翻譯成普通話和韓語。
(來源: sui.io)
[Avalanche] Ava Labs在Avalanche達到100,000 TPS的計劃中概述了擴展解決方案Vryx。Ava Labs已經發布了關於其名為Vryx的擴展解決方案的詳細信息，旨在將Avalanche (AVAX)區塊鏈的交易速度提高到大約每秒100,000筆交易。該公司已經開始實施這一擴展解決方案，並計劃在未來幾週建立基準。該擴展方法將在第一個HyperSDK測試網上啟用，該測試網計劃於第二季度中期推出。
(來源: Twitter@avax)
4 關鍵融資數據
上週共發生了29次融資事件，籌集了超過1.566億美元的資金。與上週相比，融資活動在交易量和總融資金額方面均保持活躍。服務行業以5次融資事件的數量領先。同時，服務行業也記錄了最高的總融資金額，共籌集了5100萬美元，佔總融資金額的33％。最大的融資事件由Sygnum領銜，成功籌集了4000萬美元資金。Sygnum是一家數字資產銀行，植根於瑞士和新加坡的傳統，並在全球運營。更多詳細信息如下。
*包括8個未知金額的事件，這些已從其餘數據中排除。
左上角：領域統計；右上角：輪次統計；底部：所有事件
（數據來源：Cryptorank、Foresights、LBank Labs）
下面，我們列出了一些值得注意的融資交易：
1. [CeFi] Sygnum在超募融資輪中募集超過4000萬美元。
全球數字資產銀行集團Sygnum宣布，在其最新的融資輪中期關閉中，已募集超過4000萬美元，超過了最初約3500萬美元的目標。這次融資輪被稱為戰略增長輪。截至中期關閉完成，該公司的股後估值達到9億美元。全球資產管理集團Azimut Holding是本輪的領投者，並有其他新的和現有的戰略和財務投資者加入。與之前的融資輪一致，戰略增長輪也看到了Sygnum的員工以相同條件作為個人投資者參與。Sygnum成員，連同共同創始人、董事會成員和管理團隊，繼續保持公司的多數股權。
這次融資的收益將用於拓展Sygnum在新市場的地理覆蓋範圍，並加速發展Sygnum的全面受監管產品，例如其B2B（銀行對銀行）平台，目前已為全球超過15家銀行和金融機構提供加密服務。
2. [服務] Ingonyama在其種子融資輪中成功籌集了2100萬美元。
專注於加速和推廣零知識證明（ZKP）技術的創新公司Ingonyama，已成功完成2100萬美元的種子融資輪，主要投資方包括IOSG Ventures、Geometry和Walden Catalyst Ventures。IOSG Ventures致力於支持在ZK技術創新和應用開發方面展現突破性成果的項目。他們計劃與Ingonyama建立長期合作關係，專注於ZK技術的更廣泛發展。
Ingonyama目前致力於通過其產品ICICLE提升零知識證明（ZKP）的能力。ICICLE在GPU上加速ZKP計算，旨在使ZKP更快、更易於存取並且更具成本效益。未來，Ingonyama計劃繼續開發和優化ZKP技術，將其應用範圍擴展到區塊鏈行業以外的需要高度隱私和安全性的行業。同時，他們旨在建立更廣泛的開發者社區，推廣ZKP技術的廣泛採用和創新應用。
3. [鏈] Polymer Labs在其A系列融資輪中成功籌集了2300萬美元。
這家以太坊Layer 2開發公司從由Blockchain Capital、Maven 11和Distributed Global領投的投資者群中獲得了融資。Coinbase Ventures、Placeholder、Digital Currency Group、North Island Ventures和Figment Capital也參與了投資。
Polymer Labs正在積極建設一個提供以太坊及其rollups之間互操作性服務的以太坊Layer 2網絡。該公司目前的團隊約有30人，計劃利用新資本擴大業務，包括在業務發展和工程方面的招聘。Polymer還計劃在今年某個時候推出其主網，這取決於測試網的表現。利用跨區塊鏈通信（IBC）協議和Optimism Stack，Polymer正在構建其互操作性樞紐。該公司的最終目標是首先連接以太坊及其rollups，然後擴展到所有區塊鏈，為下一代互聯網奠定基礎。
4. [服務] Axiom在其A系列融資輪中成功籌集了2000萬美元。
Axiom，以太坊的歷史數據協議，宣布完成了由Paradigm和Standard Crypto領投的2000萬美元A系列融資輪。其他參與融資的貢獻者包括Robot Ventures、Ethereal Ventures、來自Flashbots的Hasu、來自Scroll的Sandy、來自OpenSea的Alex、來自EigenLabs的Sreeram和Calvin、來自Optimism/ETH Global的Liam、來自Obol的Collin、來自Personae的Lakshman、來自Zellic的Stephen和Jazzy、來自Polygon的Brendan和Daniel、來自Aztec的Zac和Joe等。
籌集的資金將用於擴大團隊並加速其核心零知識(ZK)平台的開發。該平台旨在賦能智能合約開發者建立數據豐富的鏈上應用。這一公告是在Axiom最近的V2升級之後發布的，該升級專注於使協議對智能合約開發者更有用。
下週見！ 🙌