BlackRock前高管表示SEC可能會同時批准所有現貨比特幣 ETF
*所有鏈上數據均截至美國東部時間 10 月 8 日星期日中午 12:00
歡迎回到 LBank Labs 每週摘要！我們列出了過去一週（10月1日-10月7日）您需要了解的關於加密貨幣市場的所有信息。
作者：LBank Labs 研究團隊 — Hanze，Dannie
關鍵詞：#ETF #ZK #Layer2
1 宏觀市場概況
在投資者消化就業報告發布後，美國股市開始上漲。據《華爾街日報》報道，在投資者對一份意外強勁的美國就業報告產生興趣後，股市在本週結束時實現高位上漲。週五，美國勞工部表示，9 月份美國僱主新增就業崗位 33.6 萬個，創 1 月份以來新高。這一消息最初震撼了市場，使債券收益率短暫升至 16 年來的最高水平，並推動美國主要股指在早盤交易中下跌。但在許多分析師和投資組合經理認爲該報告延續了近期工資增長放緩的趨勢後，國債收益率從高位回落，股市上漲。這一點很重要，因爲近幾個月來經濟數據往往強於華爾街的預期，從而導致投資者重新思考美聯儲是否已經完成了加息，以及將利率維持在限制性水平的時間有多長。
上週早些時候，股市在週四早盤交易中下跌，原因是數據顯示每週首次申請失業救濟人數上升至 20.7 萬人，低於經濟學家預測的 21 萬人。週二，債券拋售加劇引發了華爾街的新一輪下跌，道瓊斯工業平均指數的年內漲幅所剩無幾，並將美國國債收益率推至多年新高。此外，週二的就業數據顯示，8 月份的職位空缺從 7 月份的 890 萬個增加到了 960 萬個，這表明在美聯儲努力通過提高利率來冷卻經濟和緩解通脹的情況下，勞動力市場仍然保持着韌性。
總體而言，三大股指在經歷了一段時間的持續波動後，上週略有上漲。道瓊斯指數下跌了 0.3%，而科技股密集的納斯達克綜合指數和標普 500 指數分別上漲了 1.6% 和 0.4%。另一方面，Web3 相關股票表現相對較好。MARA 上週下跌 4.7%，但 COIN 和 MSTR 均錄得上漲，漲幅分別爲 4.5%和 3.8%。
左：三大指數，右：納斯達克、COIN、MARA、MSTR（來源：雅虎財經）
宏觀指數
根據 TradingView 的數據，上週五美元指數（DXY）收於 106.101，與前一週相比基本持平。這標誌着其 12 周連漲的結束。然而，本週二美元指數的交易價格高達 107.35，美元的強勁表現仍在繼續，給股市帶來了壓力。
美元指數（來源：TradingView）
10 月 3 日，克利夫蘭聯儲主席 Loretta J. Mester 發表講話稱，儘管取得了進展，但通脹率仍然過高，通脹預測的風險仍傾向於上行。然而，中期通脹預期在美聯儲 2% 的通脹目標範圍內保持合理穩定。她對今年晚些時候是否有必要再次加息並維持一段時間表示懷疑。前景存在很大的不確定性，尤其是過去三個月通脹方面的有利進展能否持續，以及隨着經濟增長步伐放緩，勞動力市場狀況是否會保持健康。
有效聯邦基金利率（來源：紐約聯邦儲備銀行）
上週，美國 10 年期國債（US10Y）收益率自 2007 年 8 月以來首次突破 4.8%，週五收於 4.805。值得注意的是，上週三美國 10 年期國債收益率曾短暫達到 4.88% 的峯值。政府債券的長期高收益率對股市產生了重大影響。
美國 10 年期國債收益率（來源：TradingView）
貝萊德（BlackRock）前高管表示，美國證券交易委員會可能會同時批准所有現貨比特幣 ETF。
10 月 6 日，貝萊德前高管 Martin Bednall 在 CCData 數字資產峯會上表示，美國證券交易委員會可能會同時批准所有待批的實物支持比特幣 ETF 申請。VanEck 旗下 MarketVector Indexes 的首席執行官 Steven Schoenfeld 也表示同意，並認爲批准可能會在未來 3 到 6 個月內發生。這種預期源於美國證券交易委員會最近的做法，即徵求公衆意見，而不是直接拒絕 ETF 申請。Schoenfeld 補充說，美國證券交易委員會最近在 Grayscale 案中的失利可能意味着他們可能不得不允許 Grayscale 的比特幣信託基金轉換爲實物支持的比特幣 ETF。
此外，關於上週推出的以太坊期貨 ETF 的表現，彭博社的一位高級 ETF 分析師將以太坊期貨 ETF 的交易量描述爲 “相當一般”，總交易量略低於 200 萬美元。對於新推出的 ETF 來說，這樣的交易量屬於正常水平，但與 $BITO（其在交易的前 15 分鐘內就達到了 2 億美元）相比，就顯得相對較低了。在單一以太坊領域，VanEck 和 ProShares 之間似乎存在着競爭。
（來源：Twitter@EricBalchunas，彭博社，美國證券交易委員會）
2 加密貨幣市場動態
市場數據
上週，加密貨幣市場經歷了一些波動，但仍在持續上漲。Bitwise 的以太坊期貨 ETF 於週一推出，同時推出的還有來自 Valkyrie、VanEck、ProShares 和 VolShares 等公司的其他七支以太坊 ETF。以太幣週一曾短暫觸及 1,736 美元的一週高點，隨後在同一天跌破 1,700 美元大關。比特幣也在週一升至近五週高點 28,434 美元，漲幅 4.1%，隨後在週二跌至 27,500 美元。週五，美國就業報告公佈後，市場對利率長期居高不下的擔憂加劇，導致比特幣價格在一小時內下跌 1.3%。截至 10 月 8 日上午 12:00，比特幣的價格爲 28,000 美元，本週上漲了 3.5%。以太坊則跌至每幣 1,636 美元，跌幅爲 2.3%。加密貨幣市場的總市值增加了 2%，達到 1.1 萬億美元。此外，比特幣在整個市場中的市場份額爲 50%，總計 5,480 億美元，而以太坊的市場份額已降至 18%，目前爲 1,970 億美元。
左：市值，右：BTC & ETH 價格（數據來源：CoinMarketCap）
$TWT、$RNDR 和 $AVAX 位於漲幅前三，而 $RUNE、$APE 和 $PEPE 則位於跌幅前三。上週，Trust Wallet 的原生治理代幣 $TWT 在代幣中價格漲幅最高。這一暴漲恰逢該團隊最近宣佈 X 平臺的更新。此外，Trust Wallet 的交易量最近也在激增，24 小時內交易量增長了 1,429%。由於其他 CryptoAI 代幣失去了吸引力，基於以太坊的 GPU 渲染網絡 Render 的原生代幣 $RNDR 成爲本週漲幅第二高的代幣。這種價格上漲可能是受到了 SocialFi 炒作的推動，這有可能在未來幾周內將 RNDR 的價格推向新高。$AVAX 的價格上漲可能是由於 Avalanche 最近發佈了其軟件開發工具包 “Hyper SDK” 的更新，使用戶能夠創建能夠處理 14.3 萬 TPS 的區塊鏈。這大大超過了 Solana 聲稱的 5 萬 TPS，也遠遠超過了以太坊估計的 200–300 TPS。
對於跌幅最大的代幣，導致其拋售的原因各不相同：$RUNE 近期的下跌主要是受其生態系統中針對 DEX 的黑客攻擊所引發的安全問題影響。安全問題是拋售背後的主要驅動因素。$APE 似乎受到了 NFT 行業長期整體低迷的影響，看跌情緒給代幣帶來壓力並導致拋售。作爲一種紀念幣，$PEPE 近期價值的下跌主要歸因於超買導致的修正性回調。
漲跌榜前十（數據來源：CoinMarketCap、LBank Labs）
上週，穩定幣總供應量達到 1,244 億美元，增幅爲 0.35%。在市場上，$USDT 的供應量爲 835 億美元，佔市場總供應量的 67.2%，比上週的 66.8% 略有上升。$TUSD 和 $BUSD 的供應量分別減少了 0.8% 和 2.0%。同時，$DAI 和 $USDC 的供應量均有所增加，分別增長了 0.1% 和 1.0%。
穩定幣市值（數據來源：DefiLlama）
在衍生品市場，上週比特幣期貨合約的總持倉量保持相對穩定，而以太坊的總持倉量則大幅減少。這表明新的資金流入可能仍然不足。市場活動在 10 月 5 日前後達到頂峯，與同期比特幣和以太坊價格的上漲趨勢一致。清算結果表明，大量多頭和空頭頭寸在上週初被清算，反映了近期市場的波動性和不確定性。
左: BTC & ETH 未平倉合約，右： BTC & ETH 未來清算總量（數據來源：Glassnode）
在 DeFi 市場，上週的總鎖定價值（TVL）保持相對穩定，目前爲 385 億美元。DEX 的七天交易量達到 125 億美元，與前一週相比增長了 23%。此外，DEX 與 CEX 之間的市場份額差距繼續小幅擴大，目前爲 16%，這反映出 DeFi 在交易活動中的份額進一步擴大。此外，在 TVL 排名前十的區塊鏈平臺中，只有不到一半的平臺在過去七天中實現了 TVL 的增長。Avalanche 的增幅最大，爲 4.25%，而 Optimism 的跌幅最大，爲 3.16%。
左: TVL & 交易量, 右： 前十大鏈（數據來源：DefiLlama）
上週，NFT 市場繼續小幅下跌。總市值下降了 2.1%，達到 44 億美元，七天交易量也下降了 7.66%。Bored Ape Yacht Club（BAYC）和 Mutant Ape Yacht Club（MAYC）等藍籌 NFT 藏品繼續上漲，漲幅分別爲 6.13% 和 2.13%。然而，整個 NFT 市場仍然低迷。
市值和成交量，7D（數據來源：NFTGo）
LBank Labs 簡明新聞
進入十月的第二週，我們預計市場波動將會加劇。與歷史趨勢相反，第一週的比特幣價格走勢並不符合十月份典型的 “Uptober” 模式。交易商們原本預計會出現看漲趨勢，但全球經濟和政治的不確定性給市場蒙上了一層陰影。造成這種不確定性的主要因素包括美國 10 年期國債收益率的持續上升和以色列地緣政治的緊張局勢。
- 現貨交易活動依然低迷，機構和散戶交易者都傾向於持有比特幣期貨多頭頭寸。這種定位表明，如果市場出現下滑，可能會有進一步下跌的潛力，從而爲做市商提供了以較低價格收購比特幣的機會。
- TRB、LEVER 和 TOMO 等代幣的交易活動正在減少，這些代幣一直受到機構投資者的青睞，而犧牲了散戶用戶的利益。對其圖表的分析表明，大量資本已經退出這些市場。
- 仔細觀察 7 天清算圖可以發現，27,000 美元範圍內的多頭頭寸清算數量較多。這一數據進一步證實了市場近期可能會進一步下跌的觀點。
- 此外，穩定幣沒有大量流入交易所，這表明缺乏新的資金進入市場。
即將到來的一週有可能繼續波動，儘管波動的幅度還不確定。這種不確定性源於本週後半段發佈的主要經濟數據，這些數據可能會影響美聯儲的利率調整決定。市場參與者將密切關注這些動態，因爲它們將影響未來幾天的市場走向。
以下是對下週 BTC 價格的預測：
- BTC 樂觀價格：28,000–29,500 美元
- BTC 中性價格：26,500–28,000 美元
- BTC 悲觀價格：24,000–26,500 美元
3 重大項目新聞
根據 Christine Kim 對第 119 次以太坊共識層核心開發者會議（ACDC）的總結，會議主要討論了以下內容：
- Devnet-9 的進展（當前網絡參與率接近 90%，MEV 相關工具的測試，通過爲驗證器彈性測試故意生成 “壞” 區塊數據更新執行層（EL）區塊生成器）。
- 討論 Devnet-10 的啓動時間（如果已知問題得到解決，有可能在下週啓動。這很可能是最後的開發者測試網，後續階段將進入公共測試網階段。主要目的是測試 EIP-7514，該測試將最大 Epoch Churn 限制設爲 8，以減緩 ETH 賭注率的增長，從而有更多時間設計更好的驗證器獎勵計劃）。
- 討論 Dencun 測試的時間表（在上次會議中，與會者同意在 Holesky 之前在 Goerli 上測試 Dencun，一些開發者還支持在定於 11 月中旬舉行的以太坊開發者大會 Devconnect 之前在公共測試網上發佈 Dencun。目前，開發者們還不確定這一時間表能否實現）。
（來源：galaxy.com）
[Layer2] OP Stack 的故障證明系統已在 OP Goerli 上上線。
OP Labs 團隊宣佈在 Optimism Goerli 測試網上部署首個防欺詐系統（故障證明），該系統包括三個核心組件：Fraud Proof Prover (FPP)、Fault-Resistant Virtual Machine (FPVM) 和 Dispute Game。其模塊化設計爲未來的增強奠定了基礎，包括結合 ZK 證明和進一步階段的去中心化技術的多重證明系統。它還爲開發人員提供了構建額外防欺詐組件以確保系統安全的機會。
（來源：Twitter@OPLabsPBC）
[Layer2] Immutable 計劃在今年 12 月至明年 1 月期間推出 zkEVM 主網。
Immutable 已正式發佈了其主網啓動路線圖，計劃在未來幾個月內升級 Immutable zkEVM，爲主網發佈做準備。2023 年 11 月，計劃重建 Immutable zkEVM 測試網，將其第一個 EVM 客戶端從 Polygon Edge 升級到 Geth，以確保 Immutable zkEVM 與以太坊緊密結合，並與整個以太坊工具生態系統保持完全兼容。12 月至次年 1 月，zkEVM 主網計劃上線，在向公衆開放之前將分批邀請開發者。
2024 年，Immutable 將提供專用應用鏈，其技術棧和功能與 Immutable zkEVM 類似，但具有獨特的定製化水平。Immutable 未來的一個重要里程碑將是引入 zk-prover，標誌着 Immutable zkEVM 真正成爲 “zk” EVM 的時刻，提供了一個無需信任的從以太坊到 Immutable zkEVM 的跨鏈橋樑。
（來源：Twitter@Immutable）
[比特幣] ZeroSync 爲比特幣實現了第一個基於 Stark 證明的 ZK 客戶端。
區塊鏈開發商 ZeroSync 已成功爲比特幣網絡實現了第一個基於 Stark 證明的客戶端系統。該項目是使用 Starkware 的 Cairo 編程語言構建的，將使比特幣用戶能夠驗證網絡的狀態，而無需下載整個區塊鏈或使用 Starks（StarkWare 開發的一種 ZK 證明）信任第三方。
ZeroSync 通過發佈比特幣網絡標頭鏈的驗證器作爲其網絡 ZK 客戶端的一部分，實現了一個重要的里程碑。 ZeroSync 的下一步包括向節點提供整個區塊鏈的驗證，而不要求它們下載和處理數據。最終目標是在比特幣主網上建立一個零知識證明驗證器。
（來源：Twitter@ZeroSync_）
[Solana] Solana 的最新更新帶來了對私有區塊鏈交易的原生支持。
Solana 的 v1.16 版本更新引入了 “機密傳輸”，通過加密的 SPL 代幣交易增強了用戶隱私。根據 Solana 基礎架構提供商 Helius Labs 的一篇博文，經過 10 個月的開發和區塊鏈安全公司 Halborn 的審覈，Solana Layer 1 權益證明區塊鏈 v1.16 版本更新最近獲得了超過一半驗證者的通過。自 6 月份以來，v1.16 版本一直在測試網絡上運行。最令人期待的更新之一是引入了 “機密轉讓”，這是 Token2022 推出的一個新的代幣項目，旨在增強 Solana 現有的代幣功能。這使人們可以在不泄露交易金額等關鍵交易細節的情況下進行區塊鏈交易。
（來源：helius.dev）
[Sui] Sui 回收 1.17 億 SUI 用於生態系統和社區發展。
Sui 基金會宣佈將從外部做市商處獲取 1.17 億美元 SUI，並將其轉入支持 Sui 網絡發展的各種渠道。由於這些代幣之前已經發行，因此它們的重新分配不會影響 $SUI 的流通供應。除此之外，還有 2,500 萬美元 SUI 專門用於獎勵流動質押黑客鬆的獲勝者，這些獲勝者於本週 10 月 3 日星期二宣佈。
總體而言，新調回的資源將旨在支持 Sui 蓬勃發展的生態系統，包括向開發人員提供資助，以在 Sui 上構建下一代去中心化應用程序，並支持 Sui 最先進的 DeepBook CLOB、自動化做市商和 Liquid 網絡上的質押和借貸協議。
（來源：Twitter@SuiNetwork）
4 主要融資數據
上週共發生 18 起融資活動，融資金額超過 7,670 萬美元。融資活動較前一週相比保持相對穩定。社交和 DeFi 領域最受關注，佔融資活動的 33.3%，融資總額爲 5,670 萬美元，佔融資總額的 73.9%。上週最大的融資活動發生在社交領域，由 Blackbird 項目牽頭，融資額達 2,400 萬美元。Blackbird Labs 是一個提供忠誠度、會員和支付服務的平臺。更多詳細信息如下。
*包括 6 個金額未知的事件，已從其餘數據中剔除。
左上角：領域統計；右上角：輪數統計；底部： 所有融資事件
(數據來源：Cryptobank、Foresights、LBank Labs）
下面，我們爲您列出了最值得關注的融資事件：
[社交] Resy 聯合創始人 Ben Leventhal 爲新的 Web3 酒店平臺籌集了 1,100 萬美元。
連續創業者 Ben Leventhal 在種子輪融資中爲其新的 Web3 酒店平臺 Blackbird 籌集了 1,100 萬美元。Leventhal 表示，Blackbird 的本輪融資由 Union Square Ventures、Shine Capital 和 Multicoin Capital 共同領投。根據該公司的一份聲明，其他投資者包括 Variant、Circle Ventures 和 IAC。Leventhal 此前共同創立了兩家塑造餐飲業的初創公司：美食出版物 Eater 和餐廳發現平臺 Resy。
Blackbird 是一個專爲酒店業打造的 Web3 平臺，專注於通過忠誠度和會員服務在餐廳與其客人之間建立直接聯繫。
[服務] 託管技術公司 Fireblocks 通過 1,360 萬新元的收購增強了其代幣化能力。
託管技術提供商 Fireblocks 的區域總部位於新加坡，以 1,000 萬美元（1,360 萬新元）收購了一家總部位於墨爾本的智能合約開發公司，以擴大其產品範圍。對 BlockFold 的收購於 9 月 1 日完成，將增強 Fireblocks 的代幣化能力，以通過其網絡提供諮詢服務、代幣定製、協調和分銷等服務。
BlockFold 已經幫助包括國際清算銀行、新加坡財政部和特拉維夫證券交易所等實體進行了存款代幣化、穩定幣和央行數字貨幣的發行，以及碳信用額度、房地產和投資基金等現實世界資產的代幣化。
[DeFi] Cicada 獲得 970 萬美元的初期種子輪資本承諾。
非託管信用風險管理公司 Cicada Partners 宣佈完成 970 萬美元融資，股權和債務資本承諾由 Choppa Capital 領投，Bitscale、Bodhi Ventures 和 Shiliang Tang 等跟投。
這項投資將使 Cicada 能夠建立多個新的非託管貸款池，併爲新的區塊鏈貸款用例的研發提供資金。
[DeFi] DWFLabs 向 AirDAO 投資 750 萬美元，用於其生態系統發展。
DWF Labs 已向 AirDAO 投資 750 萬美元，以促進 AirDAO 生態系統的更廣泛採用。這是繼 DWF Labs 於 2022 年 9 月投資 200 萬美元之後，DWF Labs 和 AirDAO 之間合作關係的延續和擴大。最新投資包括一年的鎖定期和 36 個月的兌現期。在這 750 萬美元的投資中，DWF Labs 獲得了 15 億 AMB 的貸款，期限也爲 3 年。
AirDAO 理事會敏銳地意識到社交媒體存在可以改進的領域。他們致力於分配大量預算來增強其全球品牌影響力。由於未來的運營週期很長，他們的目標是確保 AirDAO 的長期可持續性並吸引下一代 AirDAO 用戶。
- 官方鏈接：https://airdao.io/
下週再見! 🙌
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