*所有鏈上數據截至美東時間1月14日凌晨12:00。
歡迎回到LBank Labs每週行業摘要！在這裡，我們列出了您需要知道的過去一週（1月7日至13日）加密市場的所有重要信息。
作者：LBank Labs研究團隊 - Hanze、Johnny 關鍵詞：#Spot BTC ETF #CPI #PPI
1 宏觀市場概況
美股經歷艱難一週後高位收盤。據《華爾街日報》報導，標準普爾500指數上週五小幅上漲不到0.1%，與兩年多以來的歷史高點相差不到0.3%。納斯達克綜合指數也小幅上漲不到0.1%。道瓊斯工業平均指數下跌0.3%，即118點。每個指數在1月的第一週下跌後，都以上漲結束。許多分析師認為，市場在1月的表現為全年定調。
勞工部上週四公布的數據暗示，通脹可能沒有投資者希望的那樣快速降溫。週四的波動交易是在消費者價格指數顯示12月通脹上升超出預期後出現的。勞工部表示，核心價格——一個排除波動性食品和能源價格的密切關注的指標——較一年前上漲3.9%。這略高於經濟學家預測的3.8%增幅。
上週，美國三大股指均實現增長。科技股重的納斯達克綜合指數上漲3.1%，而道瓊工業平均指數和標準普爾500指數分別上漲0.3%和1.8%。儘管上週美國證券交易委員會批准了11家大型資產管理公司推出加密市場的比特幣現貨ETF，但與Web3相關的股票表現卻恰恰相反。這些股票在11日開盤時除了短暫上漲外，整體都出現了下跌。值得注意的是，COIN下跌了15.1%，MARA下跌了21.4%，MSTR下跌了23.1%。
左圖：三大指數；右圖：納斯達克、COIN & MARA & MSTR
（資料來源：雅虎財經）
宏觀指數
美國勞工統計局上週報告，12月城鎮消費者價格指數（CPI-U）季節調整後上升0.3%，11月上升了0.1%。過去12個月，全部項目指數在季節調整前上升了3.4%。
全部項目指數在截至12月的12個月中上升了3.4%，高於截至11月的12個月的3.1%增幅。剔除食品和能源的全部項目指數在過去12個月中上升了3.9%，高於截至11月的12個月的4.0%增幅。能源指數在截至12月的12個月中下降了2.0%，而食品指數在過去一年中上升了2.7%。
（資料來源：美國勞工統計局）
據美國勞工統計局上週報告，最終需求的生產者價格指數在12月季節調整後下降了0.1%。最終需求價格在11月下降了0.1%，10月下降了0.4%。未經調整的最終需求指數在2023年上升了1.0%，2022年上升了6.4%。
12月最終需求指數下降主要由於最終需求商品價格下降了0.4%所致。最終需求服務的指數則保持不變。
（資料來源：美國勞工統計局）
美元指數（DXY）上週呈現波動趨勢，週四達到102.760的高點，週五收盤於102.439。整體而言，與上週相比相對穩定。
DXY（資料來源：TradingView）
芝商所表示，利率期貨顯示投資人相信聯準會可能會在三月的會議上降息。 本週發生的事件讓一些人質疑央行扭轉政策是否為時過早。
左圖：EFFR，右圖：2024年3月聯邦公開市場委員會會議的目標利率可能性
（資料來源：紐約聯邦儲備銀行，芝商所聯儲觀察工具）
10年期美國國債收益率（US10Y）在週四的3.974%下降至週五的3.941%，與上週相比下降了2.7%，並自10月的最高點下跌了近5%。
US10Y（資料來源：TradingView）
目前現貨比特幣ETF組合的總資產管理規模（AUM）為294億美元。根據Blockworks的數據，截至1月14日，11個現貨比特幣ETF組合中，除去Hashdex DEFI，總資產管理規模（AUM）為294億美元，其中GBTC的AUM為286億美元，其餘總計為8億美元。值得注意的組成部分包括IBIT的AUM為1.223億美元，交易量為5.647億美元；FBTC的AUM為2.474億美元，交易量為4.327億美元；BITB的AUM為2.404億美元，交易量為7760萬美元；ARKB的AUM為1,030萬美元，交易量為1.491億美元，等等。
（來源：Blockworks）
2 加密貨幣市場脈搏
市場數據
上週，加密貨幣市場見證了七天內市值增長400億美元，達到目前總市值16.9萬億美元。儘管美國證券交易委員會（SEC）在10號一致批准了幾家資產管理公司推出的比特幣現貨ETF，比特幣價格並未顯示出顯著上升。相反，以太坊（ETH）持續增長，接近2,700美元。在SEC官方帳號遭推特黑客攻擊並散布虛假信息的次日，比特幣現貨價格一度飆升至48,000美元，隨後又跌回到44,000美元水平。截至1月14日凌晨，比特幣現貨價格回落至42,870美元，較前一週下降了3%。作為第二大加密貨幣，以太坊因為對ETH現貨ETF的正面預期受益，達到2,534美元，上漲了11%。此外，比特幣的市場份額下降了兩個百分點，目前為50%，市值為8,380億美元。以太坊的市場份額增加了一個百分點，達到18%，市值為3,070億美元。
Left: Market Cap, Right: BTCÐ Price (Data: CoinMarketCap)
$ENS、$SUI和$ETC成為前三大漲幅者，而$KLAY、$RUNE和$IOTA則是前三大跌幅者。在市值排名前100的加密貨幣項目中，$ENS成為本週漲幅最大的項目，週漲幅超過90%。這一飆升不僅跟隨著1月10日之後以太坊生態系統項目的一波漲勢，也可能受到Vitalik Buterin上週對$ENS的支持性評論的影響。
此外，Sui區塊鏈網絡的原生代幣SUI經歷了近50%的增長，可能受到諸如Sui的總價值鎖定（TVL）持續上升等因素的影響。1月12日，TVL超過了2.5億美元，到1月13日超過了2.75億美元，達到了2.82億美元。目前，它已超過3億美元。第三名的$ETC最近的漲幅也受到整個$ETH生態系統看漲趨勢的影響，單價一度超過30美元。上週的上升勢頭數據反映出市場對比特幣現貨ETF獲得批准後廣泛主流山寨幣的正面
預期，特別是在以太坊生態系統內，這表明加密貨幣市場的未來充滿希望。
Top 10 Gainers & Losers (Data: CoinMarketCap, LBank Labs)
上周，穩定幣的總供應量持續呈現顯著增長趨勢，超過了1,285億美元。 隨著比特幣現貨ETFs的順利批准，穩定幣供應量的凈增長率繼續上升，達到新高。 這表明大量新資本正在進入加密貨幣市場。 此外，觀察過去一周交易所上穩定幣的凈倉位數據，整體趨勢顯示為凈流入，凈流入量的變化達到新高。 這反映了過去七天交易所上穩定幣總供應量的增加。 整體穩定幣數據表現與市場變化相一致，預示著市場未來發展的積極前景。
穩定幣市值 (數據：glassnode)
在衍生品市場中，比特幣和以太坊永續合約的未平倉合約量保持相對穩定。在過去七天裡，期貨市場的總未平倉合約量受到比特幣和以太坊價格波動的影響，自10號以後呈現增長趨勢。清算數據表明，繼9號美國證券交易委員會（SEC）推特賬號被黑之後比特幣出現顯著波動，大量空頭頭寸被清算。對於以太坊來說，10號左右發生了顯著的空頭清算，反映了當時以太坊的意外飆升。隨後，在12號比特幣和以太坊的急劇回調導致了一波多頭清算。一系列數據表明，當前市場仍面臨不確定性，長短倉之間的戰略博弈正在持續。
左： BTC & ETH 未平倉合約量, 右: BTC & ETH 總合約清算量 (數據: Glassnode)
在DeFi市場中，上週總鎖定價值（TVL）增加，達到5,640億美元。過去七天裡，去中心化交易所（DEX）的交易量上升到3,880億美元，較前一週增加逾20%。去中心化交易所（DEX）與中心化交易所（CEX）之間的市場份額差距略有收窄，目前DEX占CEX總交易量的16%。受過去一週加密市場積極情緒影響，大部分前十大主流區塊鏈TVL均實現增長，唯獨波場（Tron）出現了0.3%的輕微下跌。Manta以七天內15%的增長率躋身TVL排名前十的區塊鏈。
左：總鎖定價值和交易量，右：前十大鏈 (數據: DefiLlama)
上週，NFT市場資本化經歷了增長，增長了6%，達到81億美元。與此同時，總交易量繼續上升，在過去七天內增加了16%。然而，在頂尖NFT收藏品中，地板價格和平均價格都呈現下降趨勢。Bored Ape Yacht Club, BAYC的地板價格僅上漲了0.6%，但平均價格下降了11%。Mutant Ape Yacht Club, MAYC在地板價格和平均價格上都下降了超過10%。藍籌指數（Blue Chip Index），通過加權收集藍籌股票的市值（ETH/USD）計算，從5405下降到5364。
7日市值和交易量 (數據: NFTGo)
LBank Labs 回顧
在比特幣ETF上市的首週之後，市場動態以一種細膩的敘事方式展開。儘管沒有遵循經典的“賣出新聞”情景，價格行為對於看漲情緒來說已經證明是令人不安的。連續兩天的下跌趨勢引發了關於機構利用比特幣ETF作為退出流動性的猜測。以下是對當前局勢的全面分析：
1. Grayscale GBTC信托動態：Grayscale GBTC信托的投資者表現出強烈的動機，退出信托並將資本重新配置到新推出的ETF。
2. FTX清算批准：作為主要持股者的FTX已獲得投資組合清算的批准，給市場動態增加了一層複雜性。
3. Coinbase比特幣溢價負值：Coinbase比特幣溢價的負值領域作為一個信號，可能表明GBTC信托投資者的賣出活動。
目前，普遍的不確定性圍繞著在Coinbase上賣出比特幣的動機。雖然所呈現的證據強烈表明產品之間的轉移，但並非所有資金都順利流入ETF。對比特幣與ETF之間錯綜複雜的關係的細致考察正在進行中，包括日常結算過程、資產凈值計算等，以提供未來幾個月預期趨勢的洞察。
Altcoin市場亮點：
JTO - Solana的LIDO：JTO因其上升的價格軌跡而受到越來越多的關注。值得注意的是，相當一部分投資者通過在永續市場中持有多頭倉位來表達信心，伴隨著持續正面的基差，這暗示著價格可能進一步升值的可能性。
QUARK - 對整合的期待：對Binance或OKX可能整合ARC20的潛力，正在引起對QUARK的關注，目前它是ARC20上市值第二大的代幣。這激起了零售投資者對QUARK的大量興趣。
ACE - 復甦與增長潛力：經過一段持續賣壓後，ACE顯示出復甦的跡象。流傳的謠言暗示Binance的代幣銷售，這表明未來幾週可能會出現有希望的價格增長。
ENS - Vitalik的推特影響：Vitalik就ENS發表推特後，該代幣見證了超過100%的驚人飆升。這引發了一個問題：這是否預示著ETH更廣泛的復甦？
TROLL - Elon Musk的影響：在市場的迷因幣類別中，TROLL已成為新的寵兒，這源於Elon Musk在Twitter上將其頭銜改為首席惡搞官。
- 比特幣價格樂觀預測：43,000美元 - 44,500美元
- 比特幣價格中性預測：42,000美元 - 43,000美元
- 比特幣價格悲觀預測：40,500美元 - 42,000美元
3 主流項目新聞
[Ethereum] Goerli Dencun升級公告。以太坊基金會計劃於2024年1月17日UTC時間6:32在Goerli測試網啟動Dencun升級。如果Goerli測試網上的升級順利進行，Dencun升級將在未來幾週內在Sepolia和Holesky測試網上啟動。一旦Dencun在所有三個測試網上成功運行，將安排主網的啟動。Dencun標誌著Goerli網絡在核心團隊停止支持之前的最後一次升級。
(來源: blog.ethereum.org)
[Layer2] Base的2024年任務、策略和路線圖。 Layer2網絡Base公布了其2024年的策略和路線圖，將Base視為由三部分組成的經濟實體：開發者平台、應用生態系統和資本市場，圍繞這些組件進行建設。其目標是加快去中心化的步伐，同時提高網絡的可用性，顯著降低成本，將智能錢包設為默認設置，簡化鏈上流程，並將Coinbase納入鏈上，等等其他舉措。
(來源: base.mirror.xyz)
[Layer2] Starknet社區批准Alpha V0.13.0升級提案。Starknet社區已投票支持在主網上啟動Alpha V0.13.0升級的提案，支持率為99.46%。這次升級的主要特點是增加了V3交易類型，目的是使Starknet網絡能夠支持未來的功能升級，例如在以太坊之外添加$STRK作為Gas代幣。
(來源: governance.starknet.io)
[Layer2] Arbitrum社區已經就“長期激勵試點計劃”提案發起了投票。截至1月16日，該提案旨在爲DAO建立一個長期激勵試點計劃，以測試新的激勵設計，並解決確保準備好迎接長期計劃所需的問題。該計劃計劃向在Arbitrum上構建的協議分發2500萬至4500萬個ARB代幣。具體數量將通過DAO通過快照投票確定，隨後通過Tally投票獲得批准。分發計劃將在12周內向Arbitrum生態系統內的協議進行。
(來源: snapshot.org)
[BNB Chain] 導航BNB Beacon Chain 融合路線圖: 六個月計劃。Binance最近宣佈了BNB Chain網絡架構的重大重組計劃。根據BNB Chain驗證人Twitter@48ClubIan在開發者電話會議後的總結，該計劃涉及在接下來的六個月內逐步淘汰BNB Beacon Chain。BSC驗證人的選舉機制將從BNB Beacon Chain過渡到BSC。首次雙鏈硬分叉計劃於四月份進行，激活BSC選舉機制，並逐漸關閉Beacon Chain上的選舉機制。目前的驗證人節點質押者可以選擇遷移到BSC或解質押，進行跨鏈操作，然後重新質押。Beacon Chain將關閉，導致資產失效，影響到BEP-2、BEP-8和BEP-5 Atomic Swap資產。基於Beacon Chain的跨鏈橋樑將被關閉，阻止BNB使用IBC連接到Cosmos。遷移完成後，用戶將更方便地在驗證人節點上質押資產。
(來源: bnbchain.org)
[Cosmos] Cosmos已宣佈計劃在2024年啓動Cosmos Hub改進過程。Cosmos宣佈在2024年啓動Cosmos Hub升級過程，引入了Partial Set Security（部分集合安全）的概念，這是一種選擇性安全性的重新構想，允許Hub驗證人的子集爲每個使用者鏈運行物理節點。該概念旨在通過驗證人委派提供一種更可擴展且經濟有效的方法，同時保持高度的去中心化和安全性。
(來源: Twitter@cosmoshub)
4 關鍵籌款數據
上週共發生了25起融資事件，籌集了超過9,800萬美元的可觀資金。
與上週相比，融資活動在交易量和總融資金額方面都經歷了全面的反彈。區塊鏈服務行業以最多的4起融資事件領先。社交領域記錄了最高的總融資金額，共籌集了2,350萬美元，佔總融資金額的24%。最大的融資事件由Tune.FM項目主導，成功融資2,000萬美元。Tune.FM是一個用於音樂流媒體微支付、NFT和實時社交音頻體驗的通證化音樂市場。以下提供了更詳細的信息。
*包括了6起未知金額的事件，它們已經從剩餘的數據中排除。
左上角：區域統計；右上角：輪次統計；底部：所有事件
（數據來源：Cryptorank、Foresights、LBank Labs）
以下，我們爲您列出了最值得關注的籌款交易：
1. [中心化金融] 加密託管公司Finoa在戰略融資輪中籌集了1,500萬美元，估值保持在1億美元。
Finoa，一家總部位於德國的加密託管和權益服務提供商，專注於爲機構客戶提供服務，成功完成了一輪由Maven 11 Capital和Balderton Capital共同領投的戰略融資，籌得1,500萬美元。據Finoa週二透露，該輪融資的其他投資者包括Blue Bay Ventures、Signature Ventures、Coparion和Venture Stars。Finoa的聯合創始人兼聯合首席執行官Christopher May在接受The Block採訪時表示，這一股權融資始於去年6月，於12月結束。
最初，Finoa計劃從現有投資者中籌集500萬至600萬美元，但由於來自外部投資者的興趣，尤其是公司最近實現盈利，May表示籌得的資金更多。這次戰略融資輪距離Finoa在2021年4月籌得的2,200萬美元A輪融資已經過去近三年。鑑於去年市場條件的嚴峻，May表示Finoa選擇不進行大規模的B輪融資，而是選擇了一輪更小規模的戰略融資以促進增長。知情人士透露，該輪融資保持了1億美元的固定估值，與Finoa在2021年A輪融資時的估值相一致。
- 官方鏈接: https://www.finoa.io/
2. [社交] 基於Hedera的Tune.FM爲藝術家友好的Web3音樂平臺籌集了2,000萬美元。
Web3音樂平臺Tune.FM已從另類投資集團LDA Capital獲得2,000萬美元資金，以推動其幫助音樂家從其作品中獲得更大份額版稅的目標。利用Hedera Hashgraph的區塊鏈技術，Tune.FM爲音樂家提供了一個平臺，可以通過其本機JAM代幣（JAM）接收流媒體微支付，以及爲數字音樂資產和收藏品鑄造非同質化代幣（NFT）。
Tune.FM在一份與CoinDesk分享的電子郵件公告中表示：“當今主要流媒體平臺的問題在於大公司佔據了絕大部分利潤，使藝術家只能分享到一小部分。” “Tune.FM希望通過向藝術家提供高達90%的流媒體收入來顛覆當前的標準。”
3. [GameFi] SKYARK CHRONICLES獲得由幣安實驗室領投的1.5億美元融資。
SkyArk Chronicles，作爲3A遊戲平臺領域的知名參與者，最近在其發展道路上取得了重要的里程碑。於2024年1月12日，該公司宣佈成功完成一輪1500萬美元的融資，這是競爭激烈的遊戲行業中的一項重大成就。全球領先的加密貨幣交易所幣安主導了這次融資計劃，顯示了對SkyArk Chronicles在遊戲領域潛力的重要認可。
這輪融資不僅爲公司帶來了財務上的提升，而且驗證了其在遊戲行業中日益增長的影響力。有來自40多家機構的參與，顯然表明SkyArk Chronicles已經從廣泛的投資者中獲得了實質性的興趣和信心。這筆資金將推動SkyArk Chronicles實現其雄心勃勃的計劃，通過創新方法，如基於區塊鏈的遊戲和NFT遊戲引擎，從根本上改變遊戲行業，強調其作爲遊戲和區塊鏈技術兩個關鍵領域的重要參與者的承諾。
4. [NFT] ArenaX Labs籌集了600萬美元，用於開發人工智能驅動的遊戲。
AI Arena背後的工作室ArenaX Labs上週宣佈，他們在最新一輪融資中籌集了600萬美元。該公司計劃將這筆資金用於構建PvP平臺格鬥遊戲，並開發類似的遊戲。根據創始人的說法，該公司的核心使命是利用遊戲作爲一種教育玩家如何理解和使用人工智能的方式。
AI Arena允許用戶訓練他們自己的AI角色來進行戰鬥，每場戰鬥的結果由玩家在訓練中的技能決定。該遊戲計劃於今年初進行公測，將提供免費遊玩，並在瀏覽器中運行。ArenaX還計劃推出Web3版本，供用戶競爭獎勵。然而，這款遊戲的重點更多地是幫助用戶理解AI的功能和學習過程。
- 官方鏈接: https://aiarena.io/#/
下週見！ 🙌