*所有鏈上數據截至美國東部時間12月24日凌晨12:00。
歡迎回到LBank Labs周報！以下是您需要了解的過去一周（12月17日至23日）加密市場的所有信息。
作者：LBank Labs研究團隊 - Hanze, Johnny
關鍵詞：#PCE #GDP #ETF #Layer2
1 宏觀市場概覽
美國股市全線反彈收高。據《華爾街日報》報導，本週股市開局穩健，週三出現下滑，但隨後恢復並全線收高。標普500指數週五收盤，連續第八週上漲，創下六年來最長連漲紀錄。新數據進一步顯示，美聯儲正在贏得控制通脹的鬥爭。美聯儲首選的通脹衡量指標——個人消費支出（PCE）價格指數11月環比下降0.1%，為2020年4月以來首次下降。除食品和能源價格外，該指數環比增長0.1%，與10月份持平。最近的數據增強了市場對美聯儲明年春季開始降息的預期。據芝商所數據，利率期貨市場現在有近90%的概率認為美聯儲將在3月會議前降息。本月早些時候，美聯儲維持利率不變，並表示通脹放緩可能促使降息。週四，經濟數據顯示，美聯儲首選的通脹指標第三季度上升2%，低於之前估計的水平，股市因此反彈。
上週，美國三大股指均實現全面增長，其中以科技股為主的納斯達克綜合指數上漲1.34%，標普500指數上漲0.85%，道瓊斯工業平均指數上漲0.32%。另一方面，上週與Web3相關的股票也普遍上漲，COIN和MSTR分別上漲18.74%和8.64%，而MARA在七天內飆升45.90%。
左圖：三大指數，右圖：納斯達克、COIN & MARA & MSTR
（來源：雅虎財經）
宏觀指標
據美國經濟分析局今日發布的估計，11月份個人收入增加816億美元（月率為0.4%）。可支配個人收入（DPI），即個人收入減去個人當前稅收，增加719億美元（0.4%），個人消費支出（PCE）增加467億美元（0.2%）。
個人消費支出價格指數下降0.1%。不計入食品和能源的話，該價格指數增長0.1%。11月份實際可支配個人收入增長0.4%，實際個人消費指出增長0.3%；商品增長0.5%，服務增長0.2%。
個人收入和支出，2023年11月
（來源：美國勞工統計局）
據經濟分析局發布的“第三次”估算，2023年第三季度實際國內生產總值（GDP）以年率4.9%的速度增長。在第二季度，實際國內生產總值增長了2.1%。今天發布的GDP估算基於比上月發布的“第二次”估算更完整的源數據。在第二次估算中，實際國內生產總值的增幅為5.2%。此次更新主要反映了對消費支出的下調。進口是GDP計算中的減項，經修訂後進口減少。實際國內生產總值的增長反映了消費支出、私人庫存投資、出口、州和地方政府支出、聯邦政府支出、住房固定投資和非住宅固定投資的增加。進口增加。
2023年第三季度國內生產總值
（來源：美國勞工統計局）
上週，美元指數（DXY）出現下跌，週五收於101.709，下跌0.9%。受到近期市場普遍預期美聯儲2024年降息的影響，美元指數已連續兩週呈持續下降趨勢。
美元指數
（來源：TradingView）
根據芝加哥商品交易所集團的美聯儲觀察工具，關於美聯儲是否會在明年1月調整有效聯邦基金利率（EFFR）的預期，目前14.5%的交易員認為利率將降至500-525基點的範圍。這一比例與上週相比有所增加，而85.5%的人預計它將保持在5.25%至5.5%之間。
左圖：聯邦基金利率，右圖：2024年1月31日美聯儲會議目標利率概率
（來源：紐約聯邦儲備銀行，芝商所美聯儲觀察工具）
上週五，債券收益率基本持平，10年期美國國債收益率（US10Y）下跌至3.901%，連續第三個百分點下跌。作為各種借貸成本的基準，從抵押貸款到公司貸款的US10Y週三跌至3.876%，為7月以來的最低水平。值得注意的是，當收益率下降時，債券價格往往上升。
10年期美國國債收益率
（來源：TradingView）
黑石集團提交的現貨比特幣ETF在最新提交給証交會的文件中獲得了交易代碼。根據週一在證券交易委員會的一份修訂後的S-1文件，黑石集團提交的現貨比特幣ETF被命名為IBIT。更新的文件還包括有關該基金將採用的創建和贖回機制的新語言，這是黑石與証交會官員之間近期會議的討論主題。最新的更新似乎傾向於所謂的現金贖回模式，分析師表示証交會似乎更青睞這種方式，但仍然為“實物”流程留有餘地，需要監管機構的批准。
根據提交的文件，“該信託持續發行和贖回基金份額。” “這些交易將以現金進行。在獲得實物交易監管批准的情況下，這些交易也可能以比特幣進行。”彭博情報分析師Eric Balchunas在推特上寫道：“黑石已轉向僅限現金交易，這基本上意味著討論結束了。實物交易需要等待。現在關鍵是在節假日前準備好一切。這是個好跡象。”
（來源：推特@EricBalchunas）
2 加密市場脈動
市場數據
上週，加密貨幣市場保持穩定的上升趨勢，總市值上升至1.67萬億美元。比特幣和以太坊價格經歷了上行的波動。截至12月24日初，比特幣的價格為43,600美元，較前一週上漲了4.3%。以太坊，作為第二大加密貨幣，當前價格為2,293美元，上漲了3.4%。此外，比特幣的市場份額增加了一個百分點，達到52%，市值為8,537億美元。以太坊的市場份額相對穩定，為17%，市值為2,748億美元。
左：市值，右：BTC和ETH價格
（數據來源：CoinMarketCap）
$OP、$NEAR和$SOL成為前三大漲幅幣種，而$1000SATS、$BTT和$BONK則是前三大跌幅幣種。在市值排名前100的項目中，$OP的價格飆升至歷史最高點3.8美元，部分原因是由於以太坊生態系統內的Dencun升級的進展。以太坊Dencun升級定於22日的日程已正式確認。作為以太坊生態系統的成員，NEAR協議由於其專注於應用和可擴展性而受到關注。$NEAR價值的增加可能歸因於其不斷擴展的生態系統和在區塊鏈技術領域取得的重大里程碑。至於排名第三的$SOL，在過去一週內上漲了58%，這得益於多種因素，包括Solana生態系統的重大發展和DeFi領域的強勁增長。這些因素共同促成了對SOL的樂觀展望，其市值已超過BNB，以穩定的440億美元市值佔據第四位。對於跌幅最大的幣種來說，大多數是在超買情況下發生了回調。
前十大漲跌幅幣種 (數據: CoinMarketCap, LBank Labs)
上週，穩定幣的總供應量繼續顯示出顯著的增長趨勢，超過了1,254億美元。在過去幾週中，穩定幣的總供應量一直保持穩定的上升軌跡。儘管上週淨供應增長率有所放緩，但對加密貨幣市場投資的需求仍在上升，總供應量仍在增加。同時，觀察過去一週交易所上穩定幣的淨頭寸數據，總體趨勢顯示從淨流出轉變為淨流入，反映出過去七天交易所上穩定幣的總供應量有所減少。然而，總體情況仍表明市場未來發展的積極前景。
穩定幣市值 (數據: Glassnode)
在衍生品市場中，比特幣和以太坊永續期貨合約的未平倉合約量出現了輕微增長。過去七天內，期貨市場的總交易量隨著比特幣和以太坊價格的上漲而增加。交易活動在12月21日左右達到高峰。過去一週的清算數據顯示，在18日左右發生了一次清算事件，其中多倉和空倉的清算量相似，且與價格變化緊密相關。
左：BTC和ETH未平倉合約量，右：BTC和ETH總期貨清算量（數據來源：Glassnode）
在DeFi市場中，過去一週總鎖倉價值（TVL）經歷了增長，上升至5,370億美元，增幅為5.1%。在過去七天中，去中心化交易所（DEX）的交易量激增至6,450億美元，與上週相比增長了115.5%。特別值得注意的是，去中心化交易所（DEX）與中心化交易所（CEX）之間的市場份額差距正在迅速縮小，DEX現在佔據了總CEX交易量的65.0%。過去一週，前十大主流公鏈的TVL都有所增加，其中Solana作為增長最快的公鏈，增長了43.4%，在過去一個月中實現了顯著的157.0%的增長。
左：TVL和交易量，右：前十大鏈（數據來源：DefiLlama）
上週，NFT市場經歷了回調，下降了9.8%，總價值達到81億美元。此外，過去七天的總交易量下降了19.2%。在頂級NFT系列中，地板價和平均價格都出現了下跌。Bored Ape Yacht Club（BAYC）的地板價下降了0.7%，平均價格下降了6.2%。Mutant Ape Yacht Club（MAYC）的地板價略有上升，增加了1.6%，但平均價格仍下降了4.1%。
市值和交易量，7日（數據來源：NFTGo）
3 主流項目新聞
[以太坊] 以太坊開發者計劃在1月份對下一個重大升級“Dencun”進行首次測試網部署。 核心以太坊開發者Tim Beiko總結了2023年最後一次以太坊核心開發者執行會議（ACDE）。開發者計劃在1月17日在Goerli測試網上實施Dencun升級，並暫定在1月31日在Sepolia上部署，在2月7日在Holesky測試網上部署，隨後是主網。
此外，開發者將嘗試在一週內分叉這兩個網絡，併發布客戶端版本以在兩個測試網上激活升級。討論還涉及了專注於Verkle的主要分叉（可能需要超過一年的時間）和嘗試進行較小的分叉（以交付許多較小的EIP）之間的權衡，以及下一個EL + CL分叉是否需要捆綁。會議達成一致，同意在2024年初的ACDE會議期間對Verkle進行更深入的研究。
(來源: Twitter@TimBeiko)
[Layer2] OP生態系統去中心化的終極目標是第二階段。OP Labs 發佈了一篇文章，討論了在Optimism生態系統中去中心化的路線圖，指出最終目標是迅速達到第二階段，在這一階段，沒有任何單一組織能夠改變狀態根。計劃在2024年，安全委員會將遵循Optimism的治理指導，並獨立於Optimism基金會管理生態系統的升級密鑰。
(來源: oplabs.co)
[Layer2] Arbitrum整合NEAR Datal Availability Layer（NEAR DA），以供構建以太坊Rollups的開發者使用。 NEAR基金會宣佈其NEAR數據可用性層（NEAR DA）現在適用於Arbitrum Orbit。Arbitrum Orbit是一個技術堆棧，使開發者能夠基於Arbitrum技術啓動自己的可配置輕量級鏈。它作爲以太坊的平臺，用於提供L2/L3擴展解決方案，允許開發者構建具有自己配置的專用鏈。通過整合NEAR DA，輕量級鏈的構建者可以從更低的數據可用性成本中受益，大大降低輕量級鏈的整體開銷。
(來源: near.org)
[Layer2] Avail在測試網上爲Starknet Layer 3應用鏈提供數據可用性。
Avail與StarkWare合作，以增強Starknet Layer 2網絡中以有效性驅動的應用鏈的數據可用性。這項數據可用性解決方案將集成到使用可定製的Sequencer-Madara開發的Starknet應用鏈中。這些應用鏈將在Starknet生態系統內作爲“第三層”運行。根據一份聲明，第三層將利用Avail提供數據可用性服務，包括Validium和主權Rollup等多種模式，每種模式都在交易處理效率和確定性方面提供獨特的優勢。這個基礎設施預計將在2024年第一季度計劃的主網發佈後可供Madara鏈使用。開發者現在可以在測試網上開始嘗試使用Madara的數據可用性接口。 此外，Starknet主網V0.13更新計劃於2024年1月10日進行，屆時Starknet將引入支持使用$STRK代幣支付Gas費用的功能。
(來源: Twitter@Starknet)
[Layer2] ZK-L2網絡的ZKFair主網已經上線。
ZKFair是一個基於Polygon CDK和Celestia DA的ZK-L2網絡，得到了Lumoz RaaS的技術支持。它旨在解決L2用戶的高入門門檻，並遵循公平啓動、社區驅動的方式。ZKFair已成功從測試網過渡到主網，並經過了多家安全公司的審計。 ZKF代幣的總供應量爲100億枚，並將通過空投的方式分發給社區。其中，25億枚將空投給社區用戶，包括具有Polygon zkEVM、zkSync、Linea、Scroll、ZKSpace交互地址、Lumoz積分持有者、Ordinals社區成員等。用戶現在可以在官方網站zkfair.io上查詢社區空投的金額。剩下的75億枚將在主網上線後三天通過Gas費用空投釋放，Gas費用上限爲300萬美元。未來將不再發行ZKF代幣。
(來源: Twitter@ZKFCommunity)
[Polkadot] Polkadot計劃在2024年推出幾項重要升級。官方年度報告透露，持續努力實現異步支持，以提升網絡性能和可擴展性。此外，還計劃推出靈活的調度分配系統Agile Coretime和用於中繼鏈的最小中繼優化。預計在明年第一季度部署Polkadot與以太坊之間的跨鏈橋Snowbridge。
(來源: paritytech.io)
4 關鍵募資數據
上週共發生了21起融資事件，籌集了超過2.039億美元的大量資金。 與上週相比，融資活動在交易數量和籌資總額方面繼續保持着近期的高水平。服務行業以最高的融資事件數量領先，共計5起。GameFi行業的融資總額最高，達到1.023億美元，佔總融資金額的50%。上週最大的融資活動也發生在GameFi行業，由MapleStory Universe領導，籌集了1億美元。MapleStory Universe是由四個不同的體驗組成，每個體驗相互合作，共同增強了MapleStory宇宙中的廣闊虛擬世界。以下提供了更詳細的信息。
*包括9起未知金額的事件，已從其餘數據中排除。
左上: Stats in Areas; 右上: Stats in Rounds; 下方: All Events
（數據：Cryptorank、Foresights、LBank Labs）
以下是我們爲您列出的最值得注意的融資交易：
1. [GameFi] Nexon已經爲其區塊鏈遊戲生態系統MapleStory Universe推出了1億美元的Web3基金。
遊戲開發商Nexon宣佈了一項1億美元的Web3基金，用於構建其區塊鏈遊戲生態系統MapleStory Universe。該基金旨在構建一個Web3遊戲經濟體系，包括區塊鏈MMORPG、移動遊戲、開發者SDK和沙盒平臺。該計劃通過區塊鏈和NFT爲超過1.8億註冊用戶創造終身的故事情節。
此外，MapleStory Universe計劃在2024年3月整合Polygon Supernets，爲大規模在線遊戲玩家提供賺取和交易NFT物品的機會。
2. [服務] 加密會計和稅務報告平臺TRES籌集了1,100萬美元用於新增區塊鏈技術。
加密貨幣會計和稅務報告平臺TRES已經籌集了1100萬美元，以擴展其服務覆蓋區塊鏈行業的各個領域。這家總部位於特拉維夫的公司目前支持100多個一層和二層網絡，包括比特幣、以太坊、Solana和Avalanche，並計劃每週新增對新的區塊鏈的支持，根據週三的一份電子公告。
TRES目前爲總資產價值達190億美元的客戶提供服務，幫助他們管理、監控和對賬數字資產的活動。此輪A輪融資使TRES的總籌款金額達到1,860萬美元，支持者包括Faction、New Form、Cyber Fund和Ambush Capital等。
3. [DeFi]Coded Fi Ltd以4,700萬美元的估值收購了Chainge Finance，並任命了金融界的傑出人士加入其董事會。
Coded Fi Ltd宣佈成功收購Chainge Finance，後者是去中心化金融領域的領先力量，此次交易將Chainge的估值提高到驚人的4,700萬美元。這一戰略舉措鞏固了Coded Fi在DeFi領域創新和增長的承諾，將該公司推向一個新的成功時代。
Coded Fi正在努力追求成爲DeFi領域的領先者。該公司的核心目標是爲全球用戶提供一套全面的去中心化加密交易解決方案。這一願景旨在提供一種簡化和提升加密交易體驗的一體化解決方案。
- 官方鏈接: https://chainge.finance/
4. [Service] Medallion，一個供藝術家與粉絲直接互動的平臺，籌集了1,370萬美元。
Medallion是一個爲藝術家提供專屬數字平臺的平臺，用於推廣專輯發佈、巡演日期和商品發售，以及銷售數字收藏品和分享獨家內容，以促進與粉絲之間更深入的連接。該公司上週宣佈完成了一輪1,370萬美元的A輪融資，由Dragonfly和Lightspeed Faction共同領投。
音樂人越來越希望在自己的社區中直接擁有權益，並避免與粉絲的互動複雜難管理的第三方平臺。從粉絲的角度來看，儘管有很多方式可以關注和與藝術家互動，但在線互動往往較少。