*所有鏈上數據的日期為美國東部時間5月26日星期日上午12:00。
歡迎回到LBank實驗室週報！在這裏，我們列出了過去一周（5月19日至25日）你需要知道的關於加密市場的所有信息。
作者：LBank實驗室研究團隊——Hanze，Johnny
關鍵詞：#ETH現貨ETF #Layer2
證券交易委員會的決定讓加密界大吃一驚。圖片：Tierney L.Cross/彭博新聞
1 宏觀市場概覽
通脹緩解后，美股股指創下紀錄。根據華爾街日報周五，科技股推動標準普爾500指数走高，為市場動蕩的一周畫上句號。美股股指和以科技股為主的納斯達克綜合指數連續第五周上漲。道瓊斯工業平均指數結束了自4月中旬以來的連周上涨。在周五的当日交易中，標準普爾500上漲0.7%，納斯達克指數上漲1.1%，創下新紀錄。道瓊斯指數上漲不到0.1%，約4點。主要指數有望以2024年的最佳月度表現結束5月份。道瓊斯工業指數上周首次突破40000點，此前一天，數據顯示，一項關鍵的通脹指標出現了多年來的最小漲幅，表明價格壓力沒有再次加速。展望未來，許多投資者感到樂觀。在一系列通脹報告比預期更熱后，4月份消費者價格報告幫助安撫了投資者的神經。美國經濟保持強勁，打破了美聯儲抗擊通脹的舉措將使美國陷入衰退的預期。
然而，一些投資者正在為未來動蕩加劇的可能性做準備，特別是如果價格壓力沒有穩步消退的話。密歇根大學周五的調查數據顯示，通脹預期較一個月前小幅上升，仍高於新冠肺炎疫情之前的平均水平。周四，當一份商業報告顯示美國經濟活動本月加快步伐時，對通脹的擔憂被重新點燃。衡量製造業和服務業活動的S&P全球快速美國綜合PMI從4月份的51.3升至5月份的54.4，為兩年多來的最高水平。
美國三大股指本周表現不一。以科技股為主的納斯達克綜合指數上漲1.4%，標準普爾500小幅上漲0.1%，道瓊斯工業平均指數下跌2.3%。相比之下，Web3相關股票表現出色，COIN一度飆升超過14.4%，MARA和MSTR分別上漲9.3%和6.9%。
左圖：三大指數，右圖：納斯達克、COIN&MARA&MSTR（來源：雅虎財經）
宏觀指標
上周，US美元指数（DXY）呈現波動上行趨勢，周五收於104.747，高於前一周的104.497。
DXY（資料來源：TradingView）
根據芝加哥商品交易所（CME）的最新數據，由於上周新的過熱通脹數據的壓力，所有投資者都認為，即將到來的6月聯邦公開市場委員會（FOMC）會議不會出現今年的首次降息。此外，近1%的人認為會再次加息。
左：EFFR，右：2024年6月美聯儲會議目標利率概率
（資料來源：紐約聯邦儲備銀行，CME FedWatch Tool）
本周政府債券收益率上升。作为基準的10年期美國國債收益率周五從一周前的4.419%攀升至4.467%。10年期國債收益率較周四略有下降。當價格下跌時，收益率上升。
US10Y（資料來源：TradingView）
美國證券交易委員會批准以太坊ETF，擴大加密投資的可及性。根據美國證券交易委員會（SEC）周四晚間發布的文件，SEC批准了八家發行人以太坊ETF的19b-4表格：貝萊德、富達、灰度、Bitwise、VanEck、Ark、Invesco Galaxy和Franklin Templeton。ETF發行人仍然需要激活他們的S-1註冊聲明才能開始交易。目前還不清楚這一過程需要多長時間，但一些分析師推測可能需要幾周時間。與此同時，VanEck迅速提交了以太坊現貨ETF的修訂S-1申請。貝萊德的現貨以太坊ETF已經在DTCC網站上市，股票代碼為ETHA。
（資料來源：Twitter@JSeyff）
截至上周，美國BTC現貨ETF的累計凈流入總額為137億美元，7天內流入11億美元。這些ETF的總凈資產為591億美元，佔BTC市值的4.4%。過去一周，BTC現貨ETF連續五個交易日出現大量凈流入，周二達到單日凈流入3.057億美元的峰值。從上周五的單日數據來看，貝萊德的IBIT凈流入1.82億美元，富達的FBTC凈流入4400萬美元，排名第二。
比特幣現貨ETF概覽（资料來源：SoSo Value）
2 加密市場動態
市場數據
上周，加密貨幣市場的總市值持續上升，7天內流入量超過1600億美元，將當前的總市值推高至2.57萬億美元。儘管過熱的經濟狀況打破了美聯儲最近降息的預期，但美國證券交易委員會批准以太坊現貨ETF為加密市場帶來了另一波收益。截至5月26日凌晨，比特幣現貨價格為69215美元，過去七天上漲近3%。第二大加密貨幣以太坊的價格為3870美元，同期漲幅超過20%。此外，比特幣和以太坊的市值分別約為1.36萬億美元和4570億美元，約佔總市值的53%和18%。比特幣和以太坊的市場份額差距已經縮小。
左：市值，右：BTCÐ價格（數據：CoinMarketCap）
$ENS、$PEPE和$UNI成為漲幅前三名，而$AR、$TRX和$AKT成為跌幅前三名。在上周市值排名前100的加密貨幣中，大多數贏家都與以太坊密切相關，這是由ETH現貨ETF的積極影響推動的。其中，最大的贏家是以太坊域名服務（$ENS）。ENS是一個基於以太坊區塊鏈的分佈式、開放和可擴展的命名系統。它將john.eth等人類可讀的以太坊地址轉換為機器可讀的字母數字代碼，類似於Metamask等錢包中使用的代碼。反过来，將元數據和機器可讀的地址與人類可讀的以太坊地址相關聯，也是可行的。以太坊創始人Vitalik Buterin上周在Twitter上發布了與$ENS相關的正面內容后，$ENS在七天內飆升了77%以上。涨幅第二名的是$PEPE，這是一種基於以太坊的通縮MEME代幣，靈感來自青蛙PEPE的互聯網MEME。上周飆升75%以上，創下新高。涨幅第三名Uniswap是一種流行的去中心化交易協議，以促進去中心化金融（DeFi）代幣的自動交易而聞名。作為自動做市商（AMM）的一個案例，Uniswap於2018年11月推出，但由於DeFi現象和代幣交易的相關激增，今年獲得了相當大的人氣。美元UNI代幣的上漲可能與Uniswap基金會宣布定於5月31日舉行的治理股息投票有關。
漲幅和跌幅前十名（數據：CoinMarketCap，LBank實驗室）
上周，穩定代幣總供應量的增長率放緩，仍保持在1505億美元左右。過去七天，穩定幣供應持有量的凈變化繼續呈現正增長趨勢，儘管凈增長率有所下降。儘管上周ETH現貨ETF批准等事件對加密貨幣市場產生了積極影響，但穩定幣的數據趨勢往往落後。此外，觀察過去一周交易所穩定貨幣的凈持有量，整體趨勢已從凈流出轉向凈流入，表明加密貨幣市場已結束短暫的盤整階段，並開始再次反彈。
Stablecoins市值（數據：Glassnode）
在衍生品市場，過去七天，以太坊永續合約的未平倉合約大幅增加，而比特幣永續合約的未平倉合約保持穩定。隨着以太坊上周經歷了近20%的強勁反彈，其永續合約的未平倉合約激增。觀察上周的清算數據，比特幣和以太坊的空頭頭寸在ETH現貨ETF獲得批准導致最初飆升后被大量清算。然而，隨後的價格走勢並沒有出現預期的進一步上漲，導致大量多頭頭寸被平倉。數據顯示，投資者對當前市場走勢保持樂觀，市場目前處於反彈階段。
左圖：BTC和ETH未平倉合約，右圖：BTC和ETH期貨清算總額（數據：Glassnode）
在去中心化金融（DeFi）市場，總鎖倉金額（TVL）上周反彈，目前達到1072億美元。在過去的七天里，去中心化交易所（DEX）的交易量略有增加，達到499億美元，與前一周相比增長了54%以上。DEX和中心化交易所（CEX）之間的市場份額差距擴大了，DEX現在佔CEX總交易量的17%。在TVL排名的十大區塊鏈項目中，大多數項目在過去一周在TVL都有所增長。特別是，基於以太坊的公鏈上周見證了TVL的顯著增長，以太坊、Arbitrum、Blast和Base分別增長了10%以上。
左：TVL&Volume，右：前10名鏈（數據：DefiLlama）
上周，基於以太坊的非同質化代幣（NFT）市值反彈9%，達到78億美元。與此同時，總交易量增長了17%，過去七天交易量達到1.04億美元。在以太坊領先的藍籌NFT系列中，CryptoPunks的地板價下降了8%，而平均價格上升了21%。排名第二的Bored Ape Yacht Club的地板價和均價分別下降了10%和6%。Pudgy Penguins的地板價下降了6%，均價也下降了6%，目前排名第三。
市值及成交量，7D（數據：NFTGo）
3 主要項目新聞
[以太坊]以太坊Pectra升級計劃定於2025年第一季度。根據ETH Daily的一篇文章，以太坊Pectra升級計劃定於2025年第一季度，預計將包括EOF、PeerDAS、EIP-7702和其他提案。Pectra包括執行層的Prague升級和共識層的Electra升級。升級的最終範圍仍在討論中，可能的變化包括將Verkle推遲到大阪硬分叉。
（资料來源：Ethereum Blog）
[Layer2]ZkSync上周計劃代幣生成，並于6月中旬進行空投。據Block稱，兩位知情人士告知Block，ZkSync計劃在本周進行代幣生成活動（TGE），代幣發行，包括空投，將在TGE后30天內進行。據報道，代幣總供應量為210億。根據Block看到的內部截圖，ZkSync目前的空投目標是6月13日左右，該公司指出，這將發生在6月26日Blast token空投之前。
跨鏈基礎設施Polyhedra Network對ZkSync盜用其預期代幣名稱表示擔憂。Polyhedra Network（ZK）代幣於3月份在OKX spot和OKX Jumpstart上推出。早些時候，有消息稱ZkSync希望使用ZK作為其代幣名稱，但由於Polyhedra Network已經聲明了該名稱，因此遇到了問題。他們指出，ZkSync仍然可以繼續使用ZK，並強調幣安尚未列出Polyhedra的代幣。此外，Bybit已宣布更改Polyhedra Network的代幣名稱，並宣布ZkSync（ZK）現貨交易上市。
（資料來源：The Block）
[Layer2]Bitlayer宣布了即將到來的採礦盛會。比特幣原生Layer2網絡Bitlayer宣布了即將到來的採礦盛會，將持續兩周。該活動將於5月27日至6月10日舉行。根據官方聲明，該活動由Bitlayer與其他七個項目合作發起，即Lorenzo，Bitsmiley，Avalon，Bitcow，Pell，Enzo和Bitparty。它將特别空投總價值2324萬美元的代幣，大多數項目預計將在1-2個月內進行代幣生成活動（TGE）。此外，这七個參与項目承諾將從Bitlayer Dapp排行榜競賽中獲得的代幣獎勵100%分發給用戶。
（资料來源：Twitter@BitlayerLabs）
[Layer2]Layer2網絡Starknet獲得零知識證明的以太坊虛擬機。StarkWare是Layer2區塊鏈Starknet背後的主要開發公司，周三分享了與現有以太坊基礎設施兼容的零知識匯總計劃，這種設置通常被稱為zkEVM。名為Kakarot的zkEVM已經在測試中，將通過Starknet Stack提供，Starknet Stack是一套軟件工具，使開發人員更容易構建自己定製的特定於應用程序的鏈。
Starknet已經有了自己的零知識虛擬機（zkVM），但是使用的是一種叫做Cairo的編程語言。有了zkEVM，開發人員將能夠使用Solidity進行編碼，Solidity是以太坊智能合約最常見的編程語言，使Starknet區塊鏈更容易被更廣泛的項目構建者使用。根據CoinDesk看到的新聞稿，Kakarot目前處於“公開白名單”階段。這意味着在Kakarot zkEVM進入主網之前，只有少數開發人員可以訪問它，以測試新的協議變化。
（StarkWare首席執行官Eli Ben-Sasson上周四在ETHDenver發表講話。（Danny Nelson））
[Solana]隨着DePIN活動的激增，Solana着眼於2025年Firedancer的推出。Solana基金會的DePIN負責人Kuleen Nimkar表示，Solana計劃在2025年發布Firedancer升級版的完整版本，在此之前將推出“精簡版”。此次升級旨在提高Solana的整體可靠性和可擴展性，因為分散式基礎設施協議的網絡活動持續增長。“我們看到了大量嶄露頭角的深度項目，它們無所不能，”Kuleen在5月23日的DEFICON上談到DePIN的活動時說。
DePIN，即去中心化物理基礎設施網絡，是指使用區塊鏈來管理和運營物理基礎設施系統。根據Kuleen的說法，Solana生態系統中的DePIN用例範圍從去中心化能源解決方案的協議（房主創建互聯的虛擬發電廠）到GPU網絡和數據收集。例如，一些項目激勵用戶安裝瀏覽器擴展，這些擴展可以抓取互聯網並收集數據來訓練大型語言模型。將DePIN活动注入到Solana上的协议包括Helium、Hivemapper和Render。Dune Analytics的數據顯示，2024年Hivemapper的“地图绘制者”激增，從大約3萬名連接驱动者增加到5月份的近67,000名。
（Kuleen Nimkar，Solana基金會DePIN負責人。資料來源：DEFICON）
[EOS]EOS網絡基金會5月22日宣布，Spring Beta-1已經在測試網上發布。5月22日，EOS網絡基金會宣布Spring Beta-1已經在測試網上推出。據報道，Spring 1.0利用Savanna consensus算法為事務提供即時終結，與以前的版本相比，EOS網絡的速度和效率提高了100多倍。
此外，Spring 1.0引入了潛在的增強功能，如聚合BLS簽名和零知識證明系統的開發，共同增強了區塊鏈的隱私和安全性。
（資料來源：EOS Network）
4 核心融資數據
上周共發生了30場融資活動，籌集了超過2.477億美元*的巨額資金。與最近幾周相比，融資活動在交易量和融資總額方面都保持活躍。鏈板塊的融資事件數量最多，總計3起。社交板塊的資金總額也最高，共籌集1.5億美元，佔總融資的60%。最大的融資活動由Farcaster牽頭，成功籌集了1.5億美元。Farcaster是一個充分去中心化的協議，用於構建社交應用。充分的去中心化意味着兩個想交流的人總是可以這樣做。這也意味着開發者可以未經許可訪問網絡上的公共數據。下面提供了更詳細的信息。
*包括13項金額未知的事件，該等事件已從餘下數據中剔除。
左上：區域統計；右上：回合統計；下圖：所有事件
（資料來源：Cryptorank、Foresights、LBank實驗室）
下面，我們為你列出了最值得注意的融資交易：
1. [社交]Farcaster最近完成了由Paradigm領投的1.5億美元A輪融資。
最近，去中心化社交媒體領域的明星產品Farcaster完成了由老牌Web3投資公司Paradigm領投的1.5億美元A輪融資，實現了10億美元的估值。此外，包括a16z crypto、Haun Ventures、USV、Variant和Standard Crypto在內的幾家知名加密投資公司也參与了這輪融資。
根據Rootdata的說法，對Farcaster的投資標志著Paradigm繼對friend.tech的種子輪投資后，在社交領域的最新押注。這也代表了a16z對去中心化社交網絡的首次投資。
2. [Chain]Fantom開發商推出Sonic基金會，完成1000萬美元的戰略融資。
Fantom基金會宣布了在推出Sonic區塊鏈之前建立Sonic Foundation和Sonic Labs的計劃。與這個新鏈相關的是，Sonic Foundation將管理治理和資金，而Sonic Labs將專註於整個網絡的分散應用程序的開發。仍在開發中，Sonic被設計成一個高性能的區塊鏈，具有亞秒級的最終確定性。它代表了Fantom現有Opera網絡的下一次發展。
此外，Fantom基金會完成了由Hashed牽頭的一輪1000萬美元的戰略融資，以支持Sonic Foundation。這一輪包括UOB Ventures，Signum Capital，Aave Foundation和幾位天使投資人的參与，包括Stani Kulechov、Robert Leshner、Michael Egorov、Fernando Martinelli、Tarun Chitra和Sam Kazemian。
3. [Chain]RWA Layer 2 Plume Network籌集了由Haun Ventures領投的1000萬美元種子輪融資。
Plume Network是一個模塊化的Layer2網絡，專註於將真實世界的資產（RWA）引入鏈上，已經在由Haun Ventures牽頭的種子資金輪中籌集了1000萬美元。Plume周四表示，這輪投資的其他投資者包括Galaxy Ventures、Superscrypt、A Capital、SV Angel、Portal Ventures和Reciprocal Ventures。包括Wormhole Labs的Anthony Ramirez、Eigenlayer的Calvin Liu、Initia的Ezaan "Zon" Mangalji、Mechanism的Andrew Kang、Sei Network的Jeff Feng和Jayendra Jog在內的天使投資人也參加了此次活動。
Plume Network成立於今年早些時候，聯合創始人兼首席執行官Chris Yin告訴The Block，此前籌集了200萬美元。Yin說，這家初創公司隨後在4月份開始與投資者談判，以籌集更多資金，最終籌集的資金是計劃的四倍，並在本月早些時候結束了這輪融資。
4. [Infra]Stripchain籌集1000萬美元簡化區塊鏈用戶體驗。
Stripchain允許開發人員創建名為intents的命令來執行像在區塊鏈之間傳輸數據的操作。基於一個名為stripVM的系統，它將使應用程序能夠與不同的協議進行通信和協調。Sora Ventures領投了這輪Stripchain融資，其中包括天使投資人Santiago Santos，Frontier Research的Stephane Gosselin和Messari的Ryan Selkis，以及風險投資公司Hyperithm、Shima Capital、Hypersphere、Mechanism和Ascensive Assets。
用戶體驗（UX）仍然是加密行業的一大挑戰，對不同代人的使用構成了障礙。對於許多加密用戶來說，無需擔心使用哪個網絡就能執行鏈上交易的能力將是UX的一次有價值的升級——一些加密初創公司希望響應這一號召。用戶在使用區塊鏈或鏈抽象時不應該意識到的想法是對更好的Web3體驗的承諾之一。這個概念推動了Stripchain，這是一個互操作性協議，最近籌集了1000萬美元來實現大規模的鏈抽象。
下周見！🙌